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問答題

【計算題】2000年4月中旬外匯市場行情為:即期匯率GBP/USD=1.6770/802個月掉期率105/100一美國出口商簽定向英國出口價值為10萬英鎊儀器的協(xié)定,預(yù)計2個月后才會收到英鎊,到時需將英鎊兌換成美元核算盈虧。假若美國出口商預(yù)測2個月后英鎊會貶值,即期匯率水平會變?yōu)镚BP/USD1.6600/10,如不考慮交易費用則,如果美國出口商現(xiàn)在不采取避免匯率變動風險的保值措施,則2個月后將收到的英鎊折算為美元時相對4月中旬兌換美元將會損失多少?

答案:

損失:10萬Χ(1.6770-1.6600)
避險:10萬Χ(1.6770-0.0105)

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