1月初某糖廠與飲料廠簽訂銷售合同，約定4月初銷售200噸白糖，價(jià)格按交易時(shí)市價(jià)計(jì)算。該糖廠為規(guī)避白糖價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行如下套期保值操作：該糖廠最終的套期保值效果為（）。

9月12日，某機(jī)構(gòu)投資者擁有面值為500萬(wàn)元的某5年期A國(guó)債，假設(shè)該國(guó)債為最便宜可交割債券，其轉(zhuǎn)換因子為1．200。該投資者計(jì)劃11月份將該國(guó)債賣出，為防止國(guó)債價(jià)格下跌，進(jìn)行如下操作：

11月3日，投資者賣出國(guó)債并在期貨市場(chǎng)上平倉(cāng)時(shí)可獲得資金總量為（）萬(wàn)元。