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問答題

【計算題】

某人持有總市值為100萬港元的股票8種,他擔心市場利率上升,想利用恒指期貨對自己手中持有的現(xiàn)貨進行保值,如果當日恒指為9000點(恒指每點價值50港元),通過數據得知,每種股票的貝塔值為1.02,1.05,1.04,1.10,1.06,1.07,1.20,1.30,每種股票的權重為12%,15%,16%,8%,18%,10%,13%,8%,現(xiàn)要對該組合進行價格下跌的保值,應如何操作?
如果3個月后,該組合市價總值94萬元,恒指8500點,投資者對沖后總盈虧為多少?

答案: 證券組合的
B=1.02×12%+15%×1.05+16%×1.04+8%×1.10+18%×1.06+10%...
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