【簡(jiǎn)答題】索羅門兄弟公司認(rèn)為此后三年市場(chǎng)的波動(dòng)性為20%/年，三年市場(chǎng)指數(shù)的兩平看漲期權(quán)與看跌期權(quán)以22%的隱含波動(dòng)性售出。索羅門兄弟公司根據(jù)其對(duì)波動(dòng)性的預(yù)期可以建立什么樣的期權(quán)資產(chǎn)組合，而又無(wú)需在市場(chǎng)上形成多頭或空頭頭寸？根據(jù)索羅門兄弟公司的波動(dòng)性估計(jì)，三年期兩平期權(quán)有N（d₁）＝0.6。