【計算題】

本題將推導(dǎo)兩狀態(tài)看跌期權(quán)的價值。數(shù)據(jù)為：S₀=100；X=110；1+r=1.10。S_T的兩種可能價格是130和80。
a.證明兩狀態(tài)間S的變動幅度為50而不是30。該看跌期權(quán)的套期保值率是多少？
b.構(gòu)建一資產(chǎn)組合，含三種股票、五份看跌期權(quán)。該資產(chǎn)組合的（非隨機(jī)）收益是多少？資產(chǎn)組合的現(xiàn)值是多少？
c.假定股票現(xiàn)價為100，求解看跌期權(quán)的價值。